张坤大手笔加仓刘格菘、萧楠隐形重仓股浮出水面

伴随着2022年基金半年报的密集披露，基金经理持仓的隐藏趋势开始为大众所知。

记者梳理发现，经过对国际医药的多次调研，张坤管理的规模最大的易方达蓝筹精选终于大举加仓同时增持了爱尔眼科，海吉亚医疗，姚明生物等医药股

此外，刘格凌，肖楠等知名基金经理的隐形重仓股也浮出水面...

张坤加仓了许多医药股

截至二季度末，张坤管理的易方达蓝筹精选混合规模为627.79亿元，该基金第11至20大重仓股分别为中海油，李宁，爱尔眼科，阿奥特快—W，国际医药，分众传媒，POP MART，蒙牛乳业，海吉亚医疗，周黑鸭。

其中，张坤对国际医学的贡献耐人寻味公开资料显示，张坤很少参与上市公司的调研，却频频光顾国际医药具体来说，2021年3月，张坤出现在国际医学研究的名单上从易方达蓝筹的混合持仓来看，到2021年末，张坤有30万股国际医药的小幅建仓今年1月，3月和4月，张坤考察了国际医学根据最新持仓情况，截至二季度末，易方达蓝筹精选持有国际医药8800.02万股

在基金2022年半年报中，张坤也分享了自己对企业长期价值的看法近期，阶段性需求变化导致的行业景气波动成为市场主要关注点从历史上看，这样的周期性波动是经常发生的，也是非常合理的但如果放眼全球领先的公司，把时间维度拉长，一个公司要想持续成长，屹立不倒，并不容易

在张坤看来，阶段需求的变化是决定企业短期经营成果的重要因素，但很难成为决定企业长期趋势的关键因素资本的进出是平抑这种波动的重要力量，会引导行业从周期性的供需失衡，甚至是相反的供需失衡中重新平衡从长期来看，结构性需求增长和竞争壁垒才是决定企业走向的更重要因素这些因素通常很难被产业资本的进入和退出所抑制，会起到温和而持久的作用，从而影响企业的长期价值

刘崧:看好高端制造业和科技创新资产。

2019年，公募基金冠军基金经理刘歌玲管理的多只基金也公布了2022年基金半年报以刘歌玲管理的广发双擎升级混合为例，持股相当集中截至二季度末，广发双清升级混合持有18股除基金前十大重仓股外，长城汽车，康泰生物，正泰电气，福莱特持有的股票市值占基金资产净值的比例均超过2%

在一些新能源股上，宋也进行了波段操作具体来说，亿纬锂能，阳光电源，隆基绿色能源等不仅被列入累计买入金额超过期初基金资产净值2%的前20只股票，还被列入累计卖出金额超过期初基金资产净值2%的前20只股票

展望未来，刘戈玲相当看好高端制造和技术创新带来的长期投资机会刘崧表示，中国已经建立的全球比较优势产业链正在进入快速发展的通道同时，可以预见的是，正在建立比较优势的产业链将会越来越丰富创新成为内生条件，意味着通过创新成功的企业会不断加大创新力度，通过产业协作引领产业链创新发展，不断形成创新生态响应

科技创新和高端制造业资产可能成为新时代的‘核心资产’伴随着全球比较优势产业链的增加和创新回报的加强，该类资产的周期性业绩波动可能会比历史持续降低刘戈说

肖楠:目前的市场环境提供了更好的买入机会。

作为易方达的另一位大将，肖楠的投资操作也颇为有趣以肖楠管理的全市场投资基金易方达科顺混合为例截至二季度末，该基金共持有21只股票基金第11至20只重仓股分别是李宁，虞舜光学科技，平煤股份，久立特材，腾讯控股，AVIC光电，牧原股份，招商南油，复元药业，慕思等

其中，李宁，虞舜光学科技，平煤股份，久立特材等基金的股票市值占基金资产净值的比例超过4%此外，腾讯控股，AVIC光电等基金的份额市值占基金净资产的比例超过2%

从基金的具体投资操作来看，上半年肖楠卖出了招商银行，顺鑫农业，海螺等标的。

肖楠表示，此前，一些以减轻经营压力为主，短期内没有好转迹象的公司，将根据市场结构和企业竞争力的变化，继续优化配置，控制整体估值水平和弹性。

现在的市场有很多分歧，但我们相信伴随着时间的推移，我们会逐渐找到很多问题的解决方案一些目前难以判断和解决的问题，未来可能会伴随着一些约束条件的变化，难度突然降低目前中国仍是全球最有潜力的经济体，我们的投资组合构建未来应该面向大概率的方向未来，我们将尽力把那些成功通过当前压力测试，能够实现进一步发展的公司纳入我们的投资组合肖楠认为，目前的市场环境也提供了较好的买入机会

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（编辑：余梓阳）