每日八张图：A股处于本轮行情的第2阶段？三大板块轮动重估！主力狂买猪茅、

今日沪深两市全线低开，盘初触底后开始上涨此后该指数强势拉升，盘中翻红虽然再次上涨后回落，但临近中午股指再次上涨，午后维持高位震荡整理创业板指数表现尤为强劲

截至沪深两市收盘，上证综指上涨0.53%，报3405.43点，深成指涨1.29%，报13026.25点，创业板上涨1.90%，报2834.69点。

表面上看，医药股王者归来，二师兄也强势行业方面，医疗服务，农牧渔业，电池，航空航天，电力，燃气，化肥，中药，电力设备，光伏等行业涨幅居前，题材股方面，鸡肉概念，猪肉概念，钛白粉，痘病毒防治，新冠肺炎检测，盐湖提锂领涨

资金方面，中国人民银行7月4日宣布，为保持银行体系流动性合理充裕，2022年7月4日，中国人民银行以利率招标方式开展30亿元逆回购操作中标利率为2.1%由于今日有1000亿元逆回购到期，中国人民银行今日在公开市场实现净回笼970亿元

轻便电炉

十大行业板块涨幅

十大概念收获列表

概念板块十大跌幅

个股监控

主力净流入前10名

主力净流出前10名

北上资金

南下资金

新闻面

日前，内地与香港在金融领域的互联互通进一步深化——一方面，中国人民银行，香港证监会和香港金融管理局发布联合公告，开展香港与内地利率互换市场的互联互通合作，另一方面，交易型开放式基金被纳入今日正式启动的内地与香港股票市场交易互联互通机制沪港通ETF产品53只，深港通ETF产品30只，港股通ETF产品4只

经国务院批准，中国人民银行和香港金融管理局最近签署了一项长期互换协议，将双方自2009年以来建立的货币互换安排升级为长期互换安排该协议长期有效，互换规模由5000亿元人民币/5900亿港元扩大至8000亿元人民币/9400亿港元，以进一步深化内地与香港的金融合作，更好地支持国际金融中心建设，促进香港离岸人民币市场稳步发展

根据中国汽车行业统计分析，2022年1—5月，前十大MPV厂商共销售26.2万辆，占MPV总销量的85.1%销量排名前十的MPV厂商中，与去年同期相比，长安汽车和广汽丰田销量增幅较大，其他企业销量有所下降

4.国家统计局网站4日公布了2022年6月下旬流通领域重要生产资料市场价格变动情况根据对全国流通领域9大类50种重要生产资料市场价格的监测，与2022年6月中旬相比，6种产品价格上涨，40种产品价格下降，4种产品价格持平其中，生猪价格18.3元/公斤，环比上涨11.6%

机构观点

对于当前市场，中信证券表示，7月份，a股处于当前市场的第二阶段，预计政策推高基本面的组合拳将带动估值修复伴随着欧美加息叠加，a股中报业绩分化等因素的扰动，预计7月份市场波动加大，节奏放缓，三大板块将在结构上依次重估建议保持消费，增长，制造业，医药的均衡配置

具体品种选择:①消费板块重点关注两条主线，一是疫情前期受损的行业修复，二是疫情背景下仍保持较高景气度的子行业②成长制造领域重点关注渗透率提升，智能化，国产化趋势加速的智能汽车，内外共识最高的光伏，风电，国产化率提升的半导体，经营改善，业绩持续的军工③医药行业受政策缓解，或迎来阶段性估值修复行情，重点关注创新药，医疗器械，CXO，医疗服务

山西证券指出，接下来市场分化和热点轮动将更加明显，建议大消费中受疫情打压的通胀板块中短期布局，中长期继续关注政策驱动下具有可持续增长潜力的高端制造业相关标的，以及外部形势压力下具有产业升级优化和需求扩张确定性的相关子轨。

国泰君安证券认为，超长待机后周线反弹仍在继续，但综合因素仍未出现反转目前明显是反弹的后台，此时更要注意操作节奏在具体的行业配置层面，我们建议:反弹后期遵循追涨补跌的思路，短线医药，白酒，电子等落后板块可以考虑，对于底部已经达到50—60%的股票，如果估值偏高，基本面反弹无望，要注意换仓换股，反弹结束后的下一个周期是较好的配置机会继续推荐券商，中普互联，上证50，传媒

广东证券提到，预计伴随着稳增长政策逐步见效，叠加外围扰动边际放缓，疫情扰动逐步消退，国内经济走势向好，市场有望继续震荡上行建议重点关注三条主线

一是关注中报业绩预告超预期的板块的投资机会近期部分中报预期较好行业表现强劲，反映出市场资金对业绩确定性的追求经过最初的估值修复阶段，伴随着业绩窗口期的到来，市场将进入业绩验证期从目前中报的业绩预告披露来看，基础化工，电子，机械设备，有色等板块的业绩确定性相对更强后续盈利有望成为市场的重要驱动力建议投资者从业绩出发，关注中报业绩超预期，估值水平处于合理区间的板块

第二，把握政策发展主线，关注新能源和大消费近期能源，大消费等行业刺激政策密集发布，汽车产销数据呈现恢复性增长，新能源汽车普及率持续提升，后续仍有较大提升空间相关板块有望迎来快速发展机会，建议关注受益于政策的板块中优质标的的投资机会

第三，注重高景气的成长风格配置在经济持续复苏的背景下，政策支持力度大，发展前景广阔，盈利确定性强的成长风格，溢价能力强建议投资者继续关注高景气成长风格的配置机会

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（编辑：沐瑶）